Calcul des valeurs structurelles
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Exercice
Calculez le fonds de roulement net global (FRNG) :
FRNG = Ressources stables – Emplois stables = 386 856 – 369 702 = 17 154 €.
Le FRNG de 17 154 € est relativement faible mais reste positif donc tous les emplois stables sont financés par les ressources stables et l'équilibre financier est assuré.
Exercice
Calculez le besoin en fonds de roulement (BFR) :
BFR = Actif circulant d'exploitation et hors exploitation – Passif circulant d'exploitation et hors exploitation = (160 498 + 1 250) – (333 220 + 3 050) = – 174 522 €.
Il s'agit donc d'un excédent en fonds de roulement qui peut s'expliquer par les délais rapides de règlement des clients.
Exercice
Calculez la trésorerie nette :
TN = Trésorerie active – Trésorerie passive = 196 250 – 4 574 = 191 676 €.
TN = FRNG – BFR = 17 154 – (– 174 522) = 191 676 €.
L'équilibre financier de l'entreprise est sain. L'exploitation et le hors exploitation génèrent une ressource en fonds de roulement qui permet de dégager une trésorerie importante.